香港電話錄音法規：SFC 3.9(b) 必須知道嘅合規要求（2026）
前言：錄音唔係可選，係法定要求
香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）對電話錄音有嚴格規定。根據《操守準則》第 3.9(b) 條，所有持牌法團必須錄音客戶電話指令，並保留最少六個月。這不是建議，而是強制性要求。
任何持牌法團若未能遵守，即屬違規。SFC 有權作出紀律處分，包括罰款、譴責，甚至暫停或撤銷牌照。作為企業 COO、IT 主管或合規主任，您必須確保系統符合要求。
哪些牌照受影響？
《操守準則》第 3.9(b) 條適用於所有持有證券及期貨事務監察委員會條例（第 571 章）下第 1 至 9 類牌照之持牌法團。以下為受影響牌照類別及錄音要求差異：
| 牌照類別 | 業務類型 | 錄音要求 | 備註 |
|---|---|---|---|
| Type 1 | 證券交易 | 完全符合 | 最常見受監管活動 |
| Type 2 | 期貨合約交易 | 完全符合 | – |
| Type 3 | 槓桿式外匯交易 | 最嚴格 | 高風險業務，審計重點 |
| Type 4 | 就證券提供意見 | 完全符合 | – |
| Type 5 | 就期貨合約提供意見 | 完全符合 | – |
| Type 6 | 就機構融資提供意見 | 完全符合 | – |
| Type 7 | 提供自動化交易服務 | 完全符合 | – |
| Type 8 | 提供股票槓桿式投資 | 完全符合 | – |
| Type 9 | 提供資產管理 | 完全符合 | – |
重要提示：所有持牌法團，不論規模大小，均受第 3.9(b) 條約束。即使是中小型券商或財富管理公司，亦必須遵守。
錄音保留規定：最少六個月
SFC 要求所有錄音必須保留最少六個月。此規定之目的，是讓監管機構能夠在有事時，重新審視客戶與公司之間之通訊記錄。無論是交易爭議、投訴調查，還是例行審計，錄音均是關鍵證據。
若錄音系統出現故障，或錄音未能完整保存，持牌法團須即時向 SFC 報告。延遲 reporting 亦可能構成違規。
WFH 唔係豁免理由
隨著疫情後新常態形成，許多券商容許員工在家工作（WFH）。然而，SFC 並未為 WFH 環境提供任何錄音豁免。
更重要的是，考慮到香港交易所（HKEX）之惡劣天氣交易安排：
- 八號風球或黑色暴雨警告生效時：港交所正常交易，股票、窩輪、期貨等產品照常買賣
- Broker 在家工作：使用個人設備或 home office 線路，仍須錄音
- 不可抗力唔係借口：SFC 明確表示，惡劣天氣或 WFH 並不構成豁免理由
若您的經紀人在八號風球期間於家中透過 mobile app 或 softphone 接聽客戶電話，該通話同樣需要錄音並保存。
3CX 如何幫您符合 SFC 合規要求
3CX 電話系統專為企業合規而設，提供完整錄音解決方案。根據 3CX 官方功能對比，不同版本之錄音及 AI 轉寫功能如下：
| 功能 | 3CX AI | 3CX PRO | 3CX SMB | 3CX BASIC |
|---|---|---|---|---|
| Call Recording（通話錄音） | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ |
| AI 轉寫 — Call Summary | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| AI 轉寫 — Sentiment Analysis | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| AI 轉寫 — Speaker Diarization | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| 本地 GPU 轉寫（OnBoard Server） | ✅（16SC+） | ❌ | ❌ | ❌ |
| Voicemail 轉寫 | ✅（免費雲端） | ✅（Google/OpenAI） | ❌ | ❌ |
注意：AI 轉寫功能（Call Summary、Sentiment Analysis、Speaker Diarization）僅限 3CX AI Edition。本地 GPU 轉寫需額外配置 OnBoard Server（16SC 或以上）。Voicemail 轉寫方面，AI Edition 提供免費雲端轉寫，PRO 版本則可透過 Google 或 OpenAI API 實現。
Mobile App 支援 — WFH 合規關鍵
- 經紀人使用 3CX Mobile App，無論身在何處，通話均自動經系統錄音
- 即使在家工作或外出，依然符合 SFC 要求
- iOS、Android 雙平台支援
- WebPhone 電腦軟電話同樣自動錄音
自動儲存及備份
- 錄音自動上傳至安全的雲端伺服器
- 本地系統故障不會導致錄音遺失
- 每日自動備份，確保資料完整
- 支援自訂保留期，最長可達七年
合規報告
- 可生成詳細之合規報告，顯示錄音覆蓋率及保存狀態
- 適用於 SFC 審計或內部合規審查
- 報告格式符合監管機構要求
參考資料
- SFC Code of Conduct（2024 年 10 月版）— Paragraph 3.9, Schedule 3, 4, 6：證監會《操守準則》全文
- HKEX Severe Weather Trading Arrangements：香港交易所惡劣天氣交易安排
- 3CX 產品功能對比：3CX Features Comparison
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備註：本文僅供參考，不構成法律或合規建議。持牌法團應就具體合規要求諮詢專業顧問。
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